หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน : KGI

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
ซื้อ PREB, TFD, AI
PREB (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) เราแนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่องจากวันศุกร์ 1) คาดผลการดำเนินงานปีนี้โตเด่นจาก Backlog 6.7 พันล้านบาท ณ สิ้นไตรมาสแรก และโครงการพัฒนาอสังหาฯ คาดจะมียอดโอนราว 600 ล้านบาทในปีนี้ (ทยอยโอนตั้งแต่เดือน มี.ค.) 2) Catalyst เรื่องโครงการคอนโดมิเนียมขนาดใหญ่ (มูลค่าราว 2 พันล้านบาท) อยู่ระหว่างขอ EIA คาดจะเปิดตัวในไตรมาส 3 และรับรู้รายได้ในปี 2558
TFD (เป้าพื้นฐาน 17 บาท) แนวโน้มราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดฯ เรายังคงแนะนำ “ซื้อ” ทั้งนี้ นสพ ทันหุ้นวันนี้ลงข่าว “นักลงทุนญี่ปุ่นเจรจาซื้อที่ดินนิคมฯ” เราประเมินประเด็นข่าวนี้มีความเป็นไปได้เพราะที่ดินของ TFD อยู่ในทำเลที่ดี ขณะที่แนวโน้มการลงทุนขยายโรงงานเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอุตสาหกรรมยานยนต์ ทั้งนี้เราประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 2 จะโตก้าวกระโดด QoQ จากการขายโรงงานให้เช่าเข้ากองทุนอสังหาริมทรัพย์
AI (เป้าพื้นฐาน 24.3 บาท) 1) คาดบริษัทลูก AIE จะยื่นไฟลิ่งได้ภายในกลางเดือน มิ.ย. นี้ ส่งผลบวกต่อ Sentiment การลงทุน 2) เราประเมินผลการดำเนินงานไตรมาส 2 โตเด่น >100% QoQ จากการเลื่อนส่งมอบลูกถ้วยไฟฟ้าในไตรมาส 1 มาเป็นไตรมาส 2 และค่าการกลั่นไบโอดีเซลที่เพิ่มขึ้น 3) คาดราคาหุ้นตอบรับเชิงบวกหลังผู้บริหาร AI ร่วมสัมนาที่ จ. เชียงใหม่ ในเย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา … เป็นโอกาสสะสมหุ้นก่อนหลุดแคชบาลานซ์กลางเดือนมิ.ย.นี้
HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) วันศุกร์วอลุ่มซื้อขายทำจุดสูงสุดใหม่ จากการถูกเพิ่มเข้าไปคำนวณในดัชนี MSCI แต่เนื่องจากมีแรงขายทำกำไรจากกองทุน ในประเทศ + นักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก กดราคาตอนปิดตลาดฯ อย่างไรก็ดีเราแนะนำเป็นโอกาส “ซื้อ” หุ้น HMPRO* จากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมทั้งคาดกองทุนในประเทศจะต้องซื้อ คืนหุ้น HMPRO* เพราะเป็นหุ้น Big cap ที่มีพื้นฐานดีในกลุ่มค้าปลีก + คาดจะมี Flow กองทุนเปิด KTAM SET Commerce ETF Tracker หรือ ECOMM ที่จะเริ่มซื้อขาย 11 มิ.ย. นี้ หนุนให้ราคาหุ้นแข็งกว่าตลาดฯ
Update หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า SIM (เป้า Consensus 5 บาท) มือถือสมาร์ทโฟนของ SIM ทำยอดขายสูงเป็นอันดับ 4 ในงาน “ไทยแลนด์ โมบายล์ เอ็กซ์โป 2013 ไฮเอนด์” JAS* (เป้า Consensus 12.4 บาท) หุ้น MONO กำหนดราคาจอง 11.4 บาท และเริ่มเทรด 6 มิ.ย. คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น JAS* ที่มีผู้ถือหุ้นใหญ่กลุ่มเดียวกัน

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: TIES, BTS*, ANAN, HMPRO*, DCON, TKS, JMART, CK, STEC, HEMRAJ, MACO, SIS, TRC, AI, BCP*, ASK, QH, SIRI, SIM, MODERN, CPN*, SAMART, TFD, JAS, FNS, DRT, PREB
เก็งกำไรสั้นต่อได้: AIT, LOXLEY, EA, SF, TASCO, SVOA, THAI*, ITD, TVO
ขาย: MINT* (แนะนำซื้อสัปดาห์ก่อนประเด็น MSCI) ขายทำกำไร: GLOBAL (แนะนำวันที่ 26 เม.ย.)

Incoming search terms:

Comments

comments

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 31/05/13

m4s0n501

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน
ซื้อ PREB, HMPRO*, QH
** PREB (เป้าพื้นฐาน 11.4 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหาร คาดรายได้และกำไรปีนี้ ทำจุดสูงสุดใหม่ที่5 พันล้านบาท และ 218 ล้านบาท ตามลำดับ จาก 1) Backlog ณ สิ้นไตรมาส 1 สูงถึง 6.7 พันล้านบาท 2) โครงการอสังหาฯ รอโอนปีนี้ราว 600 ล้านบาท (เริ่มทยอยโอนตั้งแต่เดือน มี.ค.) และ 3) ยอดขายวัสดุก่อสร้างปีนี้คาดโต ~10% YoY นอกจากนี้ PREB มีโครงการคอนโดมิเนียมมูลค่า 2พันล้านบาท อยู่ระหว่างขอ EIA เตรียมที่จะเปิดตัวใน 2H56 …

ดูบทวิเคราะห์วันนี้

** HMPRO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) คาดจะมี Flow กองทุนเข้าซื้อ จาก 1) ถูกเพิ่มในการคำนวณดัชนี MSCI (มีผลเดือน มิ.ย.) 2) กองทุนรวมเปิด KTAM SET Commerce ETF Tracker หรือ ECOMM เริ่มซื้อขาย 11 มิ.ย. คาดจะมี Flow กองทุนดังกลา่ วเข้าซื้อหุน้ HMPRO ที่เปน็ หุน้ Market
cap ใหญ่อันดับที่ 4 ในกลุ่มค้าปลีก นอกจากนี้คาดการที่ กนง ลดดอกเบี้ยลง 0.25% จะเป็นบวกต่อภาพรวมกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อเนื่องต่อยอดขายสินค้าของ HMPRO

** QH (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) 1) เราคาดแรงขายทำกำไรกลุ่มอสังหาฯ หลังกนง. ลดดอกเบี้ย 0.25%น้อยลงแล้ว ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้คาดจะโตเด่น (+16% YoY) 2) (ในมุมมอง Sum ofthe parts) คาดราคาหุ้น HMPRO* ที่ปรับตัวขึ้นจะส่งผลบวกต่อราคาพื้นฐานของ QH (QH ถือหุ้น HMPRO 20%)

สหรัฐประกาศใช้มาตรการเก็บภาษีอากรตอบโต้การอุดหนุน (ซีวีดี) หรือเรียกเก็บภาษีนำเข้ากุ้งแช่แข็งจากไทย 2.09% (โพสต์ทูเดย์) เป็นลบกับผู้ส่งออกกุ้ง CPF*, TUF* และ CFRESH

Update หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า TVD (เป้าพื้นฐาน 8 บาท) ล่าสุดประกาศจับมือ JML ตั้ง บ.ร่วมทุนนำสินค้า Best Seller จากอังกฤษมาจำหน่าย (ตามที่เราเขียนในบทวิเคราะห์ก่อนหน้า) และคาดจะยังมีการร่วมทุนกับพันธมิตรทางธุรกิจรายอื่นๆอีก เช่นผู้เข้าร่วมประมูลทีวีดิจิตอล JAS* (เป้า Consensus 12.4บาท)

หุ้น MONO กำหนดราคาจอง 11.4 บาท และเริ่มเทรด 6 มิ.ย. คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้น

JAS* ที่มีผู้ถือหุ้นใหญ่กลุ่มเดียวกัน MINT* (เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท) ยังคงแนะนำให้ “ซื้อ” ดัก Flowกองทุนที่จะต้อง Weight น้ำหนักการลงทุนตามดัชนี MSCI TFD (เป้าพื้นฐาน 17 บาท) ถูกเพิ่มเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Small Cap และคาดจะถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนี SET100 สำหรับรอบ 2H56 ด้วย

หุ้นที่ใช้คำนวณดัชนี MSCI (มีผลเดือน มิ.ย.): MSCI Global Standard หุ้นที่เราแนะนำให้ลงทุนได้เพราะพื้นฐานดี คือ HMPRO* และ MINT* / MSCI Global Small Cap หุ้นที่น่าสนใจได้แก่ TFD, ANAN,EA, GUNKUL, JMART, SAMTEL, VGI และ TFD

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
** ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: TIES, BTS*, ANAN, HMPRO*, DCON, TKS, JMART, CK, STEC,HEMRAJ, MACO, SIS, TRC, AI, BCP*, ASK, QH, SIRI, GLOBAL, SIM, MODERN, CPN*,SAMART, TFD, JAS, FNS, DRT
** เก็งกำไรสั้นต่อได้: AIT, LOXLEY, EA, SF, TASCO, SVOA, THAI*, ITD, TRC, TVO, MINT*

สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
** TRUE* แนะนำ “ถือ” เป้าหมาย 9 บาท ราคาหุ้น TRUE ปรับขึ้นต่อเนื่อง Outperform กลุ่มฯ คาดว่าเป็นผลจากการที่ตลาดฯคาดหวังว่า TRUE จะออกกองทุน Infrastructure fund ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดของ TRUE ดีขึ้น และหนี้สินลดลง ส่งผลให้ผลการดำเนินงานมีโอกาสพลิกกลับมาเป็น
กำไร อย่างไรก็ดี เราเชื่อว่ายังมีความเสี่ยงที่จะทำให้ TRUE ไม่สามารถออกกองทุนดังกล่าวได้ ในเชิงพื้นฐานจึงแนะนำเพียง “ถือ”

ที่มา บล.เคจีไอ

Comments

comments